国内企业ODI备案规范详解篇

随着中国经济的全球化进程加速，企业对外投资已成为推动经济增长和产业升级的重要动力。同时，在对外投资的过程中企业需要面对各种复杂的法律环境和挑战，一个必经步骤就是我们常说的“ODI备案”，具体的ODI备案到底是什么？由哪些部门监管？企业需要注意什么？本文将做详细阐述。

外管局《外汇管理条例》对ODI备案的总体规定

《外汇管理条例》在第十七条明确规定：“境内机构、境内个人向境外直接投资或者从事境外有价证券、衍生产品发行、交易、应当按照国务院外汇管理部门的规定办理登记。国家规定需要事先经有关主管部门批准或者备案的，应当在外汇登记前办理批准或者备案手续。”

根据该规定，境内只要通过设立、并购、参股等方式在境外直接投资，获得境外企业经营管理权的行为，就需要事先经过有关部门的批准或备案，这一过程就是我们通常所说的“ODI备案”，来源于“Outbound Direct Investment”的缩写。而在我国，通常有外管局、商务部、发改委三个部门对外汇业务进行管理或核准，境内企业在向境外投资之前，需要先向商务部、发改委两个部门提交材料拿到相应的核准文件，再报送外管局对所有的核准文件进行复核，如果复核通过的话，外管局会颁发一个《境外直接投资外汇登记证》，拿到这个证书后，企业才可以进行对外投资活动，投资资金也也能够顺利汇入汇出。那么，企业在Zui终通过外管局的登记之前，商务部和发改委的具体审核标准是什么呢？

商务部《境外投资管理办法》对ODI备案的审核标准规定

自2014年10月6日起施行的《境外投资管理办法》（商务部令2014年第3号）是商务部对境内企业开展境外投资活动的具体规定，在进行 ODI 备案过程中，商务部主要是对作为投资主体企业的资质进行审查，审查企业的投资资金来源是否干净合规，以及是否有足够的资金储备去支撑这项对外投资项目，一般需要企业提交上一年度的财务审计报告、资产证明等相关材料。商务部审核通过后会颁发《企业境外投资证书》。

（一）商务部ODI备案需提交材料及审核规范

商务部《境外投资管理办法》按照企业境外投资的不同情形，分别实行备案和核准管理，对境外投资涉及敏感国家和地区、敏感行业的实行核准管理，对其他情形的境外投资实行备案管理，第七条对此做出了明确规定：“实行核准管理的国家是指与中华人民共和国未建交的国家、受联合国制裁的国家，必要时商务部可另行公布其他实行核准管理的国家和地区的名单。实行核准管理的行业是指涉及出口中华人民共和国限制出口的产品和技术的行业、影响一国（地区）以上利益的行业。”同时，商务部和省级商务主管部门为提高办事效率，更好的服务办理备案和核准的企业，设立“境外投资管理系统”（以下简称“管理系统”）对企业境外投资进行管理。对属于备案情形的境外投资，中央企业报商务部备案；地方企业报所在地省级商务主管部门备案，中央企业和地方企业通过“管理系统”按要求填写并打印《境外投资备案表》境外投资备案表，加盖印章后，连同企业营业执照复印件分别报商务部或省级商务主管部门备案，《备案表》填写如实、完整并符合法定形式，且企业需在备案表中声明其境外投资无本办法第四条所列情形。附《投资备案申请表》样本如下图：

对属于核准情形的境外投资，中央企业向商务部提出申请、地方企业通过所在地省级商务主管部门向商务部提出申请，企业申请境外投资核准需提交以下材料：

（1）申请书，主要包括投资主体情况、境外企业名称、股权结构、投资金额、经营范围、经营期限、投资资金来源、投资具体内容等；

（2）《境外投资申请表》，企业应当通过“管理系统”按要求填写打印并加盖印章；

（3）境外投资相关合同或协议；

（4）有关部门对境外投资所涉的属于中华人民共和国限制出口的产品或技术，准予出口的材料；

（5）企业营业执照复印件。

附企业《境外投资申请表》样本如下图：

Zui后，商务部和省级商务主管部门向获得备案或核准的企业颁发《企业境外投资证书》（以下简称“证书”），《证书》由商务部和省级商务主管部门分别印制并盖章，实行统一编码管理，是企业境外投资获得备案或核准的凭证。只要凭借此《证书》，企业才可以在境外直接投资、进行境外资源开发、跨国经营、品牌建设和市场拓展等多项活动，还可以参与国际经济合作，企业可以利用该证书，参与国际经济合作项目、参与境外基础设施建设、能源项目合作等，以推动国际合作和经济发展。但是，《境外投资管理办法》同时规定，企业需在取得该《证书》的2年内进行对外投资，否则该《证书》自动失效，如需再开展境外投资，就要按照程序重新办理备案或申请核准。

发改委《企业境外投资管理办法》对ODI备案审核标准规定

2017年发改委审议通过的《企业境外投资管理办法》对企业境外投资的备案登记条件以及备案登记手续进行了详细的规定。发改委对企业境内企业境外直接投资的ODI备案审核主要聚焦在企业具体的投资项目，着重审查企业投资项目的真实性、合法性，一般需要企业提交尽职调查报告、投资项目规划、可行性研究报告等投资项目相关材料，审核通过后颁发相应的核准文件或《境外投资项目备案通知书》，因为发改委对企业投资项目是否涉及敏感国家或地区、是否涉及敏感行业而实行不同的核准或备案手续。
（二）发改委ODI备案需提交材料及审核规范
发改委《企业境外投资管理办法》的境内企业境外投资的有关规定更为广泛，包括各种类型的金融或非金融企业，直接或间接地以投入资产、权益或提供融资、担保等方式，获得境外所有权、控制权、经营管理权及其他相关权益。
此外，该《办法》规定对企业境外投资的敏感类项目实行核准手续，对非敏感类项目实行不同的备案手续。该《办法》所称的敏感类项目和非敏感类项目，具体参见下表：


根据《办法》规定，对需要实行核准管理项目的投资企业应当通过网络系统向核准机关提交项目申请报告并附具有关文件，其中，投资主体是中央管理企业的由其集团公司或总公司向核准机关提交，投资主体是地方企业的，由其直接向核准机关提交。项目申请报告应当包括一下内容：（1）投资主体情况；（2）项目情况，包括项目名称、投资目的地、主要内容和规模、中方投资额等；（3）项目对我国国家利益和国家安全的影响分析；（4）投资主体关于项目真实性的声明。附项目申请报告的通用文本样式：

对实行备案手续的非敏感类项目，通常是涉及投资主体直接投入资产、权益或提供融资、担保的项目，投资主体是中央管理企业（含中央管理金融企业、国务院或国务院所属机构直接管理的企业，下同）的备案机关是国家发展改革委；投资主体是地方企业，且中方投资额3亿美元及以上的备案机关是国家发展改革委；投资主体是地方企业，且中方投资额3亿美元以下的，备案机关是投资主体注册地的省级政府发展改革部门。具体的中方投资额是指投资主体直接以及通过其控制的境外企业为项目投入的货币、证券、实物、技术、知识产权、股权、债权等资产、权益以及提供融资、担保的总额。同样，投资企业需要向有关部门提交《项目备案表》，附一般通用样本：

但无论是核准或是备案的项目，企业均应当在项目实施前取得有关核准文件或备案通知书，项目实施前就是指投资企业控制的境外企业为项目投入资产、权益、担保之前。
此外，如果已核准、备案的项目，发生下列情形之一的，投资企业应当在有关情形发生前向出具该项目核准文件或备案通知书的机关提出变更申请。比如（1）投资主体增加或减少；（2）投资地点发生重大变化；（3）主要内容和规模发生重大变化；（4）中方投资额变化幅度达到或超过原核准、备案金额的20%，或中方投资额变化1亿美元及以上等需要对项目核准文件或备案通知书有关内容进重大调整的情形。
综上，企业开展对外直接投资直接涉及商务部和发改委两个主管部门，进行有关备案登记，以确保投资活动的合规性，以及获得有关部门的指导和支持。否则，企业可能会面临以下风险：
（1）违法风险：没有进行备案登记即开展境外直接投资，违反了《企业境外投资管理办法》等相关法规和政策要求，可能面临xingzhengchufa，包括罚款、没收违法所得等。（2）外汇风险：没有备案登记，企业可能无法顺利将资金汇出到境外进行投资，导致项目无法按计划进行；境外子公司的利润、分红等资金也可能无法顺利汇回国内。（3）投资项目风险：没有备案可能导致企业在被投资国或地区无法获得相应的批准或许可，从而无法开展生产经营活动。即使已经开始运营，也可能面临被当地政府勒令停止或处罚的风险。（4）企业信誉风险：没有进行备案登记的企业可能会给外界留下不专业、不合规的印象，影响企业的声誉和信誉，进而影响企业的长期发展和合作伙伴关系。（5）无法享受政策优惠：政府为了鼓励企业境外投资，通常会提供一些政策优惠和扶持措施。没有进行备案登记的企业将无法享受这些政策优惠，增加企业的投资成本和风险。（6）责任承担风险：如果企业的境外投资涉及敏感行业或敏感地区，没有进行备案登记可能构成更严重的违法行为，相关责任人可能面临刑事责任。
因此，企业在进行境外直接投资时，必须严格遵守相关法规和政策要求，及时进行备案登记，确保投资活动的合法性和合规性。

ODI备案成功后境外投资企业关注要点

1.境内企业需要进行外汇局存量权益登记

ODI备案成功后的境内投资企业，次年要通过国家外汇管理局数字外管平台，上报第一年度境外企业的存量权益数据，具体包括第一年度境外企业的资产、负债、所有者权益等相关数据，一般在次年的6月30日之前需要上报完成。被确定参加存量权益抽样调查的样本企业，还应按季度报送存量权益数据。

此外，境内投资企业在完成ODI备案后，即使尚未进行注资或者开展业务，也要进行ODI存量权益登记，确定并填写境内股东持股比例。如果境外企业系由多个境内投资主体持股，应合并计算所有中方股东持股比例。

具体操作流程如下：

（1）通过互联网搜索“国家外汇管理局wangshangfuwupingtai”或在地址栏输入“asone.safesvc.gov.cn/asone”，就可以进入资本项目信息系统登录界面。

（2）登录系统依次点击“数据申报”-“存量权益”-“ODI存量权益登记”。年份选“2023”，点击“查询”按钮，选中未申报记录，点击“新建/修改”按钮，完成“境外投资企业基本信息情况表”和“境外直接投资中方权益统计表”的信息填报，点击“保存”即可。

就填报内容附以下图表说明：

2.境内企业需要向商务部就境外投资活动进展情况进行月报、半年报

在境外投资企业完成ODI备案后，境外投资企业需要向商务部报送的月报和半年报，以便商务部对境外投资活动进行监管和统计分析，主要是与境外投资活动相关的统计数据和报告，

月报：月报通常是每月报送一次，主要内容包括当月境外投资活动的统计数据，如投资额、投资方式、投资目的地、投资项目进展情况等。月报的目的在于让商务部及时了解境外投资企业的Zui新动态和投资情况，以便进行监管和风险评估。

半年报：半年报则是每半年报送一次，内容相对月报更为详细和全面。除了包含当月投资活动的统计数据外，还需要报送境外企业的经营情况、投资效益、风险状况等信息。此外，根据商务部的具体要求，还可能包括一些特定主题的报告，如境外企业合规建设情况、产业链情况等。

具体报送内容和要求可能会因商务部政策调整而有所变化，境外投资企业应密切关注商务部的通知和公告，以确保及时、准确地报送相关数据和报告。需要注意的是，月报和半年报的报送是境外投资企业履行备案义务的重要组成部分，也是商务部对境外投资活动进行监管的重要手段。因此，境外投资企业应高度重视月报和半年报的报送工作，确保报送数据的真实性和准确性。

3.境内投资企业需要向发改委提交项目完成报告 

境外投资企业在完成ODI备案后，只需要向发改委一份项目完成报告就可以，关于境外投资项目的实施情况和投资效果的报告。概述境外投资项目的背景、目标、投资金额、投资方式、投资目的地等情况，详细描述项目的进展情况，包括项目启动、建设、运营等各个环节的实际情况，以及项目在投资过程中遇到的困难和问题。以及对项目的投资效果进行评估，包括经济效益、社会效益、环境效益等方面的评估。这可以通过比较投资前后的数据、分析项目的财务状况、考察项目对当地经济和社会的贡献等方式进行。

境外直接投资的境内企业开展境外再投资相关规定

计划境外直接投资的境内企业，除了要关注ODI备案的具体法律规定，还要关注的一个问题就是已经境外直接投资的企业，通过境外设立的公司开展境外再投资是否还需要相关备案登记？

首先，我们需要明确什么是境外再投资？通俗的讲，就是当境内企业通过ODI备案在境外成功设立公司后，再次以境内企业或者境外企业作为投资主体再次跨境投资的行为。

其次，对于境外再投资是否需要备案，我们要分两种情况：

（一）以境内企业作为投资主体，通过境外企业的设立地，再次进行跨境投资时，境内企业需要再次申请ODI备案。商务部《境外投资管理办法》第八条之规定，“《企业境外投资证书》是企业境外投资获得备案或核准的凭证，按照境外投资Zui终目的地颁发”；以及第二十五条之规定，“企业投资的境外企业开展境外再投资，在完成境外法律手续后，企业应当向商务主管部门报告。涉及中央企业的，中央企业通过“管理系统”填报相关信息，打印《境外中资企业再投资报告表》（以下简称《再投资报告表》，样式见附件4）并加盖印章后报商务部；涉及地方企业的，地方企业通过“管理系统”填报相关信息，打印《再投资报告表》并加盖印章后报省级商务主管部门。”

也就是说，企业在进行ODI备案时获得商务部批准的《企业境外投资证书》是按照企业境外投资的Zui终目的地所颁发的，如果企业境外投资的目的地并不是Zui初ODI备案的申请地，那么这个申请地会作为该企业的境外投资路径显示，境内企业通过这个申请地，再次开展跨境投资活动时，就需要重新进行备案。比如，境内企业在香港注册了一家境外公司，再次以该境内企业的名义去往新加坡投资时，需要重新向三个外汇管理部门申请ODI备案，注册在香港的境外企业作为投资路径显示。

（二）以设立的境外企业作为投资主体时，境内企业是否需要再次ODI备案，取决于境外企业的营业利润是否高于投资额。如果作为投资主体的境外企业营业利润高于投资额，只需要向商务部进行再投资报告就可；如果作为投资主体的境外企业营业利润低于投资额，需要国内企业增资的话，就需要再次向有关外汇管理部门 进行“ODI备案”，更新备案登记。比如，境内一家企业在香港注册了一家公司，香港这家公司作为投资主体继续在新加坡投资新的公司，如果香港这家公司的营业利润足够支撑投资额，就不需要再次进行ODI备案；如果香港这家公司的营业利润不够，需要境内企业增资的话，就要进行“ODI再备案”，重走一遍备案手续。

无需再次进行ODI备案时，在完成境外相应的法律手续后，要将投资变更情况向商务部或商务主管部门报告，填写《再投资报告表》，样本如下：

企业对外投资是一个复杂而重要的过程，需要面对各种法律环境和挑战，《外汇管理条例》为企业提供了基本的法律框架和指导，商务部、发改委相关规范性法律文件对企业或个人对外直接投资指明了具体操作步骤，企业应加强对对外投资相关规定的了解和遵守，确保投资活动的合法性和合规性。同时，企业还需关注投资目标国的法律法规和商业习惯，加强合规管理，提高投资活动的可持续性和成功率。